一、小貸公司經營中面臨的問題

　　(一)融資渠道不暢通。小貸公司的貸款資金來源主要為股東繳納的資本金、捐贈資金。另外，根據《湖南省人民政府關于促進小額貸款公司規范發展的意見》(湘政發[2013]7號)文件規定，鼓勵銀行機構向小額貸款公司提供融資，融資金額不得超過小貸公司資本金的100%。但相關部門出于風險考慮，并不建議銀行機構給小貸公司提供融資，銀行也出于同業競爭的擔憂，對小貸公司的融資非常謹慎。調查中發現:張家界市3家小額貸款公司資本金全部為股東個人繳納，由于利潤分紅要重復征稅，股東增資擴股的意愿也不強烈，也沒有從銀行等金融市場融入資金。新制度經濟學認為，規模經濟是引致制度變遷需求的重要因素。相對于小企業，大企業更具有規模經濟優勢，單位成本更低，利潤更高，這就需要較大的資金量。分析認為，當前導致小額貸款公司陷入經營困境的一個重要原因在于有限的資金規模以及對融資渠道、融資規模的限制。

　　(二)稅費負擔過重。據調查，轄內小貸公司均反映當前的稅費負擔太重。小額貸款公司雖從事金融服務業，但從性質上不屬于金融機構，必須以工商企業的標準繳納稅費。按營業收入的5.6%上繳營業稅金及附加，按利潤總額的25%上繳所得稅，遠高于同為以經營小額信貸為主的農村信用社的稅費:3.3%的營業稅金及附加和12.5%的企業所得稅。而稅后利潤股東分紅時還要按分紅額度征收20%個人所得稅，小貸公司認為這屬于重復收稅。

　　(三)政策扶持不足。一是計提風險準備金沒有得到稅務部門的肯定。在經營風險特別大的情況下，為抵御風險，小貸公司按貸款余額自行計提風險準備金。但稅務局等相關部門并沒有文件明確規定小貸公司可以參照金融企業執行該政策，對計提風險準備金列為營業成本的做法并不十分認同，因此對小貸公司經營造成很大不確定性因素。而小額貸款公司轉村鎮銀行的《細則》中明確規定，擬轉制的小額貸款公司必須足額計提風險準備金，貸款損失準備充足率必須達到130%。如果稅務等相關部門不允許計提風險準備金，將導致公司既沒有風險抵御手段，也無法轉制為村鎮銀行。二是部分職能部門出于自身經濟利益考慮，對小貸公司并不支持。如某部門要求小貸公司辦理的房產抵押登記必須到指定機構辦理評估手續，而《城市房地產抵押登記管理辦法》第二十二條明確規定:設定房地產抵押時，抵押房地產的價值可由抵押當事人協商議定。小貸公司發放的貸款一般期限短、時間快，而評估是按次收費，不僅大大增加了客戶的貸款成本，還讓貸款手續更加復雜。

　　(四)對接入征信系統意見不一。當前，人民銀行已經開始放開小貸公司接入征信系統，但小貸公司對接入征信系統的意見并不一致。如某小貸公司認為:當前小貸公司經營非常靈活，可以征對不同客戶的實際情況，靈活調整貸款期限，給予暫時無法償還本息的客戶適當延期。一旦加入征信系統，期限無法靈活調整，這部分延期的客戶很可能會形成不良記錄。另外，銀行把小貸公司的客戶當做高風險客戶，不給這部分客戶發放貸款，如果加入征信系統，在小貸公司貸款的客戶將無法再向銀行融資，小貸公司的優勢將大打折扣。某小貸公司則表示:加入征信系統將有利于防范信貸風險。

　　(五)行業發展預期并不明確。一是缺乏高素質的員工隊伍，阻礙其發展。據調查，3家小貸公司除了總經理或者信貸部門經理有銀行從業經驗外，其余一般員工均沒有銀行從業經驗，對信貸業務并不十分了解。二是對轉制成村鎮銀行動力不足。如某小貸公司認為，雖然轉成村鎮銀行可以吸收存款，但是必須有商業銀行參股，要讓出一定的話語權，而且村鎮銀行的吸收存款方面具有天然的劣勢，無法和商業銀行競爭。三是其他發展方向尚不明確。如某小貸公司提出，小貸公司未來可以按省打包上市融資，或者轉型成為金融消費公司，但目前沒有明確的政策支持。

　　二、對策建議

　　(一)拓展融資渠道。在當前人民銀行開展小貸公司信用評級的基礎上，鼓勵商業銀行向信用評級較高的小貸公司提供融資，既可以有效防范金融風險，又可以促進小貸公司發展。另外，可以在國家政策的支持下，在局部試點的基礎上，首先開展同業市場拆借等風險較低的新業務模式，然后逐步放松對小額貸款公司的融資限制。

　　(二)加強政策支持一是減免稅費。建議稅務部門明確規定小貸公司的金融機構地位，對其稅費參照農信社或村鎮銀行進行收取。另外應降低或者取消股東分紅的個人所得稅。二是建立計提風險準備金制度。應明確小貸公司可以參照金融企業按照一定比例計提貸款損失準備，并計入成本。貸款損失準備可以參照貸款五級分類的標準進行提取，也可以每年提取資本金的10%，連續提滿5年。三是小貸公司主管部門應協調好與房管局等職能部門之間的關系。四是人民銀行可以對小貸公司發放的“三農”貸款提供支農再貸款支持。

　　(三)明確小貸行業發展路徑，逐步降低轉制成村鎮銀行或社區銀行的準入門檻，設定小貸公司向金融消費公司等轉型的條件，鼓勵部分運作較好的小貸公司轉型成為金融消費公司，樹立起標桿，起到模范帶頭作用。同時，小貸公司也必須加強自身實力建設:一是要搞好包括風險管理能力、制度建設在內的基礎建設;二是要看清自形勢，做好模式定位，不宜急于求成;三是要加強團隊凝聚力，加強團隊人員的素質教育。

　　作者：向明艷 單位：中國人民銀行張家界市中心支行